โรงเรียนบ้านเกาะยะระโตดนุ้ย ได้จัดตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 12 สิงหาคม 2501 โดยคณะราษฎรในชุมชนช่วยกันสร้าง ได้อาศัยงบประมาณของทางราชการ โดยสร้างอาคารสถานที่ชั่วคราว ขนาด 8 X 10 เมตร จำนวน 1 ห้องเรียน ในพื้นที่จำนวน 1 ไร่ ซึ่งนาย น่าฮู เส็นสมมาตร เป็นผู้บริจาคที่ดิน คณะครูโรงเรียน ผู้ใหญ่บ้านและราษฎรในหมู่บ้านร่วมกันสละเงินจัดซื้อที่ดิน ที่มีอาณาเขตติดต่อกับที่ดินของโรงเรียน ซึ่งมีเนื้อที่ 2 งาน 42 ตารางวา ในราคา 1,500 บาท มอบให้เป็นสมบัติของโรงเรียน และร่วมมือกันจัดสร้างอาคารเรียน แทนหลังแรก ซึ่งชำรุดทรุดโทรมจนใช้การไม่ได้ อาคารหลังที่ 2 นี้ เป็นอาคารกึ่งถาวร ขนาด 6 X 10 เมตร
ปี พ. ศ 2514 ได้จัดสรรงบประมาณ 80,000บาท สร้างอาคารแบบ ป.1 ก ขนาด 2 ห้องเรียน
ปี พ.ศ. 2523 ได้รับจัดสรรงบประมาณสร้างอาคารเรียนแบบ ป.1ก ขนาด 2 ห้องเรียน
ปี พ.ศ. 2532 ทางโรงเรียนขยายชั้นเรียนถึงชั้นประถมศึกษาปีที่ 5 ,6
ปี พ.ศ. 2537 เปิดเรียนชั้นอนุบาล 1 และอนุบาล 2
ปัจจุบันโรงเรียนบ้านเกาะยะระโตดนุ้ย มีพื้นที่ 1 ไร่ 2 งาน 42 ตารางวา มีอาคารเรียน 2 หลัง 6 ห้องเรียน ส้วม 1 หลัง 4 ที่นั่ง บ้านพักครู 2 หลัง