โรงเรียนวัดบ้านแขม เริ่มก่อตั้งเมื่อวันที่ 1 มกราคม 2482 โดยมี นายนวล  ใจคำลือ เป็นครูใหญ่ ในปี พ.ศ. 2525การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทยเหมืองแม่เมาะ ได้ขยายเหมืองลิกไนต์และได้อพยพโรงเรียนมาอยู่ที่แหล่งใหม่เป็นหมู่ที่ 11 ตำบลแม่เมาะ อำเภอแม่เมาะ จังหวัดลำปาง ได้ก่อสร้างอาคารเรียน 8 ห้องเรียน แบบ ปข.1ข ในปี พ.ศ. 2525 และอาคารเรียน 3 ห้องเรียนในปี พ.ศ. 2537 ปัจจุบันได้เปิดการสอนตั้งแต่ระดับชั้นอนุบาลปีที่ 1 ถึงชั้นประถมศึกษาปีที่ 6 โดยมี นายมณฑล อินเจือจันทร์ ดำรงตำแหน่งผู้อำนวยการโรงเรียนวัดบ้านแขม