โรงเรียนบ้านน้ำจำเปิดสอนครั้งแรกเมื่อวันที่ 1 พฤษภาคม 2501 โดยนายเสาร์ แก้วคำมา ผู้ใหญ่บ้านและชาวบ้านได้ร่วมใจกันสร้างอาคารเรียนชั่วคราวขึ้นโดยมีนายจันทร์  พิมพ์เงิน เป็นครูใหญ่คนแรกมีเนื้อที่ทั้งสิ้น 9 ไร่ 1 งาน  40  ตารางวา พ.ศ. 2504 ได้รับงบประมาณจากทางราชการสร้างอาคารเรียนถาวรแบบ ป.1 ก. ตึกขนาด 3 ห้องเรียน พ.ศ. 2519 ได้รับงบประมาณจากสภาตำบลโป่งผาสร้างอาคารเรียนแบบถาวร พ.ศ. 2533 ได้รับงบประมาณจากทางราชการสร้างอาคารเรียนแบบถาวรแบบสปช.  104/26  เป็นเงิน  720,900  บาท  พ.ศ. 2537 โรงเรียนได้เข้าโครงการ กศ.พช. โดยได้รับงบประมาณจัดซื้อวัสดุครุภัณฑ์เป็นเงิน 12,000 บาท  ต่อมาทางคณะกรรมการศึกษาและราษฎรในหมู่บ้าน  ได้สร้างรั้วโรงเรียน  และถนนในบริเวณโรงเรียนขึ้นมา ปัจจุบันเปิดทำการสอนในระดับชั้นอนุบาล ถึงชั้นประถมศึกษาปีที่  6  มีครูจำนวน  6  คน